За световните доставчици на авточасти 2023 г. ще бъде смесена. През годината имаше попътни ветрове, като нарастващо глобално производство на превозни средства, което в крайна сметка надхвърли 90 милиона единици, надхвърляйки нивата от 2019 г., водено от силно търсене и постепенно подобрение във веригите за доставки. Имаше и насрещни ветрове, включително геополитическа несигурност. , инфлация, високи лихвени проценти и неблагоприятни движения на обменния курс. Това, което заслужава признание, е, че на този фон повечето компании все пак постигнаха годишните си финансови цели, като приходите, оперативната печалба и маржовете на печалба се увеличиха в сравнение с 2022 г.
Приходите и печалбите като цяло се покачват и маржовете на печалба трябва да бъдат подобрени
Данните показват, че през 2023 г. световното производство на автомобили ще се увеличи с 9% на годишна база, като Северна Америка ще се увеличи с 9%, Европа ще се увеличи с 13%, а Китай ще се увеличи с 9%. Благодарение на постоянното нарастване на производството на трите основни основни автомобилни пазара в света, представянето на доставчиците на части през 2023 г. се подобри значително в сравнение с последните няколко години.
На първо място, от гледна точка на приходите, с изключение на ON Semiconductor, които са приблизително същите като през 2022 г., продажбите на всички останали компании са се увеличили в различна степен в сравнение с 2022 г. и повече от половината от тях са постигнали двуцифрени стойности се увеличава. Bosch постигна водеща позиция с приходи от над 100 милиарда щатски долара, а продуктите му имат силно търсене както в традиционните, така и в нововъзникващите бизнес области.
По отношение на оперативната печалба, с изключение на Sensata (която беше засегната от разходите, свързани с плана за преструктуриране през третото тримесечие и разходите, свързани с излизането от бизнеса на Spear Marine), повечето компании също постигнаха двуцифрено ниво на годишна база годишни увеличения, сред които годишното увеличение на Continental And Dana беше дори трицифрено.
По отношение на маржовете на печалба повечето компании също са се увеличили в сравнение с 2022 г., но си струва да се отбележи, че маржовете на печалба на доставчиците все още са много ниски в сравнение с преди няколко години. Средният марж на печалбата на 20 компании за части, отчетени от Gasgoo Auto, е 7,5% през 2023 г., докато средният марж на печалбата на доставчиците преди пет години беше 8,1%. Всъщност в момента повече от 60% от компаниите за части все още имат маржове на печалба от 5% и по-ниски, включително гиганти за части като Bosch, Continental, ZF и Magna.
Изследователски доклад на Roland Berger посочи, че трансформацията на традиционните доставчици на части към електрически и интелигентни изисква големи първоначални инвестиции, но в момента електрическите превозни средства все още са в преходен период и етап на популяризиране на пазара и рядко носят ползи за производителите на части. Достатъчно приходи за балансиране на разходите. Освен това бизнесът с електрификация на повечето автомобилни компании все още е на загуба. В съчетание с ценовата война на автомобилния пазар, натискът за намаляване на разходите се предава на компаниите за части, оказвайки допълнителен натиск върху маржовете на печалбата на доставчиците.
Bosch забави целта си за марж на печалба от 7% с една до две години, тъй като прогнозира трудна икономическа среда тази година. „2024 г. ще бъде по-трудна от очакваното и следващите години ще поставят по-високи изисквания към всички наши бизнеси...“
Електрификацията и интелигентността се превърнаха във важни двигатели за растежа на бизнеса
В сравнение с традиционните гиганти за части, някои доставчици, които се възползват от нововъзникващи автомобилни бизнеси като електрификация и интелигентност, имат по-забележителни финансови резултати.
Например ON Semiconductor, която произвежда сензори и чипове за автомобилни компании като Volkswagen Group, постигна нетна печалба от 2,184 милиарда щатски долара и марж на оперативна печалба от 30,8% въз основа на приходи от 8,25 милиарда щатски долара през 2023 г., благодарение на нарастващия си бизнес със силициев карбид миналата година приходите от тази част от бизнеса се увеличиха повече от 4 пъти на годишна база. ON Semiconductor очаква ръст в чиповете от силициев карбид и други области, за да помогне на приходите му да нараснат с общ годишен темп на растеж от 10% до 12%, разширявайки продажбите си до 13,9 милиарда долара и свободния паричен поток до 3,5 милиарда долара до 2027 г. до 4 милиарда щатски долара, до който път ще заема 40% от пазара на автомобилни чипове от силициев карбид.
Технологията Vitesco може да се каже, че се възражда благодарение на електрификацията. През 2023 г. Vitesco Technology регистрира нови поръчки на обща стойност над 12 милиарда евро, от които приблизително 8,3 милиарда евро идват от продукти, свързани с електрификацията. Към 2023 г. натрупаните поръчки на Vitesco Technology надхвърлят 50 милиарда евро, повече от половината от които са свързани с електрификация. Десетките милиарди евро съществуващи поръчки за бизнеса с електрификация поставиха солидна основа за бъдещото развитие на Vitesco Technology.
Sensata също се възползва от бума в електрификацията. Компанията е осигурила повече от 1,3 милиарда долара възможности за електрификация през последните три години, повечето от които са бизнеси с дълъг цикъл. Сред тях продажбите на бизнеса с електрификация на компанията ще се увеличат с близо 50% през 2023 г., достигайки приблизително 700 милиона щатски долара, което представлява повече от 17% от общите й продажби.
Доставчикът на автомобилен софтуер и електронни компоненти Aptiv постигна рекордно високи приходи, печалба и паричен поток през 2023 г., отразявайки силния растеж на портфолиото от свързани продукти. На фона на тенденцията към софтуерно дефинирани автомобили, компанията постигна рекордни нови бизнес резервации за трета поредна година, като резервациите надхвърлят 34 милиарда долара.
Доставчикът на автомобилна електроника Visteon също се възползва от растежа на нови продукти и бизнес, породени от цифровите тенденции в индустрията и електрификацията. Visteon заяви, че новият бизнес през 2023 г. се е увеличил с 20% на годишна база до 7,2 милиарда долара, покривайки всичките му основни продуктови линии. Освен това Visteon пусна на пазара 129 нови продукта през 2023 г., което е увеличение от близо 200% от 45 през 2022 г.
С процъфтяващия глобален пазар на интелигентни електрически превозни средства пейзажът на доставчиците на авточасти се променя бързо. Конкуренцията се засилва, тъй като както новите играчи, така и традиционните доставчици се конкурират за бързоразвиващия се пазар на електрически превозни средства. Тъй като новите сили се възползват от възможността и се изместват на преден план във веригата за доставки на електрически превозни средства, традиционните компании за части трябва също да инвестират в нови технологии своевременно, за да избегнат изоставането.
Разходите за труд растат, 2024 г. все още ще бъде трудна година
„През 2024 г. темпът на растеж на световното производство на леки и лекотоварни автомобили се очаква да бъде между -1% и 1%, а автомобилният пазар все още е изправен пред големи предизвикателства.“ Това е перспективата на Continental за автомобилния пазар през 2024 г. Конкретно в рамките на групата, Continental изрично посочи, че нарастващите разходи за възнаграждения за труд тази година се очаква да бъдат приблизително 500 милиона евро, което ще окаже значително влияние върху нейната рентабилност през 2024 г.
Всъщност, в допълнение към Continental, много доставчици на части споменаха натиска, причинен от нарастващите разходи за труд в техните перспективи за представяне за 2024 г. „Очакваме нетните вложени разходи да нараснат още тази година,“ отчасти поради „повишените цени на труда“, Изпълнителният директор на Magna International Свами Котагири каза по време на конферентен разговор с анализатори на 9 февруари.
Ръководителите на Lear също посочиха инфлацията на заплатите на работната сила като един от основните проблеми, пред които е изправена компанията. Главният финансов директор на Lear, Джейсън Кардю, разкри, че заплатите на компанията се увеличават два пъти по-бързо от типичното годишно увеличение от 3%-4%, което оказва съществено влияние върху печалбите.
Доставчиците също ще почувстват по-високи разходи за труд, тъй като те също трябва да останат конкурентоспособни при набирането и задържането на работници, особено след като UAW и голямата тройка на Детройт се съгласиха да рекордно повишат заплатите миналата година. . Но за по-малките доставчици може да е трудно да увеличат заплатите, като същевременно останат конкурентоспособни.
В допълнение към нарастващите разходи за труд, инфлацията и геополитическите конфликти ще продължат да причиняват слаба икономическа среда. Според оценките на Bosch глобалната икономика няма да започне да ускорява растежа си едва през 2025 г., а 2024 г. също ще бъде трудна година.
